Сложные политические процессы, происходящие на Алтае с февраля 1917 года, способствовали активизации алтайского национального движения. Центральным органом местного самоуправления в июле 1917 года стала Алтайская Горная Дума во главе с Г.И.Гуркиным. Советская власть в регионе была установлена к весне 1920 года. Но гражданская война продолжалась до осени 1922 года. В этот период была создана Ойротская Автономная Область.
Восстановление экономики Горного Алтая после Гражданской войны началось с 1923 года и длилось до 1926 года. С 1931 по 1932 год в автономной области проходила коллективизация. Завершили её к концу 1944 года. Наряду с этим в регионе происходило наращивание промышленного производства. Среди предприятий, начавших работать в эти годы – хлебокомбинат, мясокомбинат, кирпичный завод. Первый в области рудник был заложен в 1940 году. Начиная с 1933 года возросло валовое производство промышленной продукции. В основном выпускались товары народного потребления.
Транспортное строительство на территории Горного Алтая в значительной степени способствовало развитию экономики. Государственные средства были выделены на обустройство Чуйского тракта. Благодаря этому была построена колёсная дорога.
В довоенный период в Горном Алтае происходили процессы культурного преобразования. Кроме того, что основная часть детей школьного возраста была вовлечена в процесс обучения, ликвидировали неграмотность и среди взрослого населения. Для этого создавали ликбезы, ликпункты, были и разъездные учителя. Педагогический техникум в селе Улала готовил национальные педагогические кадры. Пятьдесят школ с обучением на алтайском языке действовало в области в предвоенные годы.
В годы Великой Отечественной войны промышленность Горного Алтая перестроилась на военные рельсы. Выполнялись специальные военные заказы, интенсивно работали леспромхозы. Также в регионе велась добыча золота и ртути.
Послевоенные годы стали периодом конверсии производства, восстанавливалось сельское хозяйство. Колхозы и совхозы в 1960 – 1980 годах оснащались более совершенной техникой, строились крупные животноводческие комплексы. Новое промышленное строительство позволило реконструировать и укреплять действующие предприятия. В послевоенные годы развивались наука и образование, культура и здравоохранение Горного Алтая.